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国钰资产:赋能中国新经济力量

2016-07-12

(来源:CCTV证券网   作者:姚恩育   发布时间:2016-07-12)

     

        2016年6月26日,由文章执导的电影处女作《陆垚知马俐》迎来了第一波观众——近200位全国各大院线及影院经理。

  “笑点新,有泪点”,“始于笑,止于哭”,“好笑程度,大概在《失恋33天》和《夏洛特烦恼》之间”,看片之后,各大院线及影院经理纷纷给出好评,预言《陆垚知马俐》会是今年暑期档最大的黑马,除了文章式的语言幽默,埋藏在电影里扎实的情感,也撑起这部电影的口碑江山。

  鲜有人知道,这部暑期档黑马影片的背后,深藏着浙江资本的力量。《陆垚知马俐》的出品方之一宸铭影业(上海)有限公司,是由杭州国钰资产管理有限公司(以下简称国钰资产)管理人前期投资的企业。

  日前,广电总局数据显示,2015年全国电影总票房达到了440.69亿元。而2014年,这个数字不过300亿左右。作为这两年来最受关注的新经济风口,电影产业已经炙手可热。而国钰资产的管理团队,早在风口爆发之前已经悄然布局这一产业。

  近几年来,随着中国经济进入新常态,新引擎动力亦开始初现端倪。以影视文化产业为代表的战略新兴产业呈现蓬勃的生机,而资本的力量亦成为中国经济新动力中的重要助推剂。如果说当年马云初创阿里巴巴的时代,创业者寻找资金尚需苦苦追寻,那么,近几年来,随着大众创业、万众创新时代大潮的兴起,越来越多拥有梦想与实力的创业者经由资本的助推,成为新经济中的弄潮儿。

  而国钰资产的梦想,正是成为这些新经济宠儿们的“翅膀”,为其梦想的实现提供基础,同时为其服务的中国高净值资产人群提供优质的财富增值服务。

  “我们的目标是成为最有效的世界级母基金。”国钰资产董事长韩飞翔表示。经过多年发展,国钰资产已经深度布局战略新兴产业,宸铭影业只不过是其庞大投资帝国中初初浮出海面的一角。

  ► 伴随高净值资产人群成长

  2016年年初,韩飞翔决定把投资的主战场移师杭州。在成立国钰资产之前,韩飞翔创立的宁波坤鼎股权投资管理有限公司(以下简称坤鼎投资)早已在宁波高净值资产人群中建立了口碑。

  2011年9月,宁波20多家民营企业家共同出资,坤鼎投资得以成立。作为中国较早的专业股权投资母基金,坤鼎投资从一开始就专注于从事股权投资。

  “坤鼎投资的成立,是伴随着企业家的需求而生。”韩飞翔回忆当年时表示。

  事实上,在创立坤鼎投资之前,韩飞翔与其团队已经拥有多年服务于企业家群体的经验。早年,韩飞翔在多家实业企业担任职业经理人。2005年时,因为体认到企业家群体在转型升级中出现的教育需求,韩飞翔创立了胜经实践研究院(以下简称胜经学院),与清华大学等专业机构合作,专门为宁波地区的企业中高层进行培训。

  十多年的时间里,有近1100名企业老总在胜经学院进行了系统学习,10000多名企业中高层参加了培训,胜经学院也成为宁波企业高层管理者中颇有口碑的学习、交友、资源整合的高端平台。

  如果说,2005年胜经学院的诞生,是出于中国传统制造产业由粗放型转向集约型的需求,管理者从原来单纯依靠生产要素的大量投入和扩张就可以获得不菲的收益,变成需要提升优化生产要素质量、提高生产效率才能在激烈的市场竞争中取胜;那么,2011年坤鼎投资的出现,是中国传统产业企业家们转型升级意识的萌芽之影射。2011年之时,传统产业中企业发展瓶颈不断显露,如果不走转型升级之道,则企业增长态势疲软。而如果贸然转型,很有可能让企业驶入险地。在那段时间里,“不转型是等死,转型就是找死”这样的话成为企业家们共同的心声。如何令资产继续增长,继续发挥企业与资本的经济效益与社会效益?投资成为柳暗花明之处的另一条新路。

  从这个角度来看,胜经学院到坤鼎投资的创业路径,显示的正是中国企业家们不断探索、自我突破的升级路径。

  “2011年以前,不少企业家的投资选择相对而言较少,最普遍的是房地产。”韩飞翔如是说。的确,彼时,房地产业处于快速上升的通道,“以房生钱”是社会各阶层最为普遍的投资手段。然而,随着经济形势的变化,中国的新富阶层们很快遇到了投资专业化的天花板:一方面,各个投资渠道的收益率整体在下降,传统的高收益资产亦受到进一步挤压;另一方面,新富阶层的手上富余资金流动相对停滞,有钱却找不到投资标的的苦恼,成为他们的普遍问题。

  坤鼎投资的诞生,正是探索以资本之力,寻找并持有优质资产,通过优秀企业的高速增长获得时间的复利回报。

  而国钰资产的诞生,则是坤鼎投资所代表的高净值资产人群需求的进一步提升。

  2015年以来,传统外贸重镇宁波的外贸进出口形势进一步严峻,转型升级的压力进一步提升。如何更高效地提升资本的价值,探索新的生存空间与机会,这道摆在企业家们面前的难题进一步提升了“答题难度”。而投资专业化趋势的加强,使得韩飞翔及其团队开始积极探索更为优质的投资标的。做大做强,成为其投资团队的重要挑战。

  国钰资产应运而生。为此,韩飞翔在中国民营经济发展之重镇、互联网创业创新之高地杭州布局,以期建立更高效的母基金运作模式。

  ► 寻找下一个中国经济风口

  如果把投资比喻成攀登险峰,那么私募股权投资无疑可以称得上是喜马拉雅山脉,而私募股权母基金毫无疑问是珠穆朗玛峰的高度。国钰资产想要做的正是“会当凌绝顶,一览众山小”。

  所谓的母基金,意思是fund of fund,即基金中的基金。简单来说就是投资于基金的基金产品,母基金具备降低门槛、分散风险,以及通过科学的配置和专业化的管理提高收益等优势,使其成为投资者进行私募股权投资的向导。

  一支母基金,往往投资于几支基金产品,甚至更多,这使得母基金天然具备分散性,风险远比投资单只基金要低得多。同时,专业的母基金管理人,拥有远比个人投资者更广泛的信息来源和更专业的甄选能力,他们对基金经纪人的深入考察,是普通投资者所做不到的。这种能力体现在投资中,是风险的进一步降低,和收益的进一步提升。这种专业度、分散投资,也使得母基金被视为资产配置入门者的“新手礼包”。

  积累多年的投资经验,成为助力国钰资产的核心竞争力。

  “多年运作下来,我们已经累计考察了国内80余家著名的基金管理公司,目前已与达晨创投、东方富海、中钰资本、青域投资、方广资本等众多国内专业投资机构建立了战略合作关系。”韩飞翔介绍。

  事实上,坤鼎投资早已战果累累。经营数年来,已累计管理承诺出资额10亿元,实现了对TMT、新能源汽车、节能环保、生物医药医疗、军工、影视文化等产业的布局,目前参与投资和帮助融资的企业超过300家。截至2016年6月底,所投企业有25家直接上市或被上市公司并购,16家已向证监会申报上市,29家新三板挂牌,2016年将会有近50家企业在各层次资本市场申报上市。

  新成立的国钰资产其合伙人包括中钰资本、东方富海、方广资本、青域基金这4大机构合伙人,以及韩飞翔与柳阳。正是坤鼎投资的“再升级”版本。

  “我们一贯倡导稳健、成长的投资理念,坚持有效的价值投资,敏锐的洞察行业信息,努力通过精细研究、准确投资、敏锐勤进的工作方法来营造投资与生活的绿色环保空间。”韩飞翔表示。国钰资产的投资哲学首先是选定优质产业,再寻找优秀团队。

  除韩飞翔之外,国钰资产的投资管理团队中还有不少“明星”。国钰资产创始合伙人、鼎聚投资创始合伙人柳阳就是其中的一颗“明星”。作为天使投资人,柳阳在风险投资、计算机产业拥有超过16年的经验,在互联网、计算机软件、清洁技术、消费服务等领域拥有辉煌战绩。

  青域基金创始合伙人徐政军亦是国钰资产投资管理团队中的一员。徐曾任青云创投董事总经理,亦是坤鼎投资的创始人之一,是清洁技术领域的资深投资人。坤鼎投资的一大重要投资项目新能源汽车——时空汽车的背后,就有徐政军的推手。

  “明星”满堂的国钰资产,寻找的是中国经济的下一个风口。正如前文所言,中国经济新引擎动力正在显露,而供给侧改革背景下的深化改革拥有无限的潜力。如何准确地把握时代发展之风向,选择供给侧改革下的“弄潮儿”,是国钰资产的重要目标。“如今的母基金与产业结合的趋势越来越明显,专业化投资的道路也已经明晰。借由国钰资产的平台,我们可以帮助投资人搭乘未来经济快速发展的‘高铁’列车;与此同时,我们也希望以这样一种方式,帮助创业企业发展,促进转型升级,为中国经济的辉煌尽一分心力。”韩飞翔如是说。

  未来,国钰资产的目标是三年内管理资金规模100亿元,五年内令这一数字达到300亿元。


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